Comparateur de scénarios — BelleViager
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Comparateur

Deux scénarios, côte à côte

Toutes les options du calculateur — type de vente, table de mortalité, réversion, décote, fiscalité — appliquées à deux scénarios pour un arbitrage direct. Pour affiner un scénario en détail, ouvrez-le dans le calculateur complet.

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Synthèse comparative

IndicateurScénario AScénario BÉcart B − A
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Points de vigilance

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Bouquet ou rente : comment arbitrer entre deux scénarios

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Une même valeur vénale peut se répartir de mille façons. Le comparateur isole ce que chaque répartition coûte réellement à l’acquéreur et rapporte au vendeur.

Ce que la comparaison met en évidence

Deux scénarios partant de la même valeur vénale et de la même espérance de vie n’ont pas le même profil de risque. Un bouquet élevé transfère la valeur tout de suite : le vendeur sécurise, l’acquéreur immobilise un capital et réduit son engagement viager. Une rente élevée fait l’inverse — l’acquéreur entre avec peu, mais s’engage sur un flux indexé dont la durée est inconnue. Le comparateur affiche côte à côte le coût total actualisé, le point d’équilibre en années et l’exposition à la longévité du crédirentier.

Les paramètres à ne faire varier qu’un à un

Table de mortalité, taux technique, décote d’occupation, réversion au conjoint, indexation de la rente et fiscalité de l’abattement sur rente viagère agissent tous sur le résultat. Pour une négociation lisible, fixez tout ce qui relève du dossier et ne faites varier que le paramètre discuté : c’est ainsi qu’on chiffre une concession plutôt que de la deviner.

Exemple d’arbitrage

Sur une valeur vénale de 300 000 € et une femme de 78 ans occupant le bien, un bouquet de 90 000 € laisse une rente d’environ 1 000 € par mois ; ramené à 40 000 €, le bouquet fait monter la rente vers 1 450 €. Si le crédirentier vit dix ans, le second scénario coûte plus cher à l’acquéreur ; au-delà de quinze ans, l’écart s’inverse nettement. C’est cette bascule que la comparaison rend visible avant la signature.

Questions fréquentes

Faut-il privilégier un gros bouquet ou une rente élevée ?
Tout dépend du besoin du vendeur et de la capacité d’épargne de l’acquéreur. Un bouquet important sécurise immédiatement le vendeur et allège l’engagement mensuel, mais il mobilise un apport comptant ; une rente élevée réduit l’apport et reporte le coût dans le temps, en l’indexant chaque année.

Les deux scénarios doivent-ils utiliser la même table de mortalité ?
Oui, pour que la comparaison ait un sens : seuls les paramètres que l’on souhaite arbitrer doivent différer. Changer simultanément la table, le taux technique et la répartition rend l’écart final illisible.

Que signifie un scénario « favorisé vendeur » ou « favorisé acquéreur » ?
Il s’agit du jeu des paramètres actuariels — taux technique, décote d’occupation, indexation — poussés dans un sens ou dans l’autre. L’écart entre les deux colonnes matérialise la marge de négociation réelle.

Le comparateur remplace-t-il une expertise ?
Non. Il objective l’arbitrage financier entre deux structures d’un même accord ; la valeur vénale de départ reste une donnée d’expertise ou d’estimation notariale.